觀音巖寺位于柳江古鎮柳河上游，李灣大橋附近，距離老街口約200米左右。寺廟貼山而建，在寺廟建立以前已有一唐代觀音雕像，在上世紀早期，由當地村民自主籌集錢糧而建。由于缺乏較為深厚的佛教文化和專業規劃，寺院比較簡陋，所供奉神系出多家，并非佛教一家，有道家、儒家等，集中反映了民間信仰的多樣性。

       寺廟建立后，主要由民間人士管理和發展。2009年，隨著柳江古鎮的旅游開發成功，政府出資，其管轄權由民間轉入洪雅佛教協會，以求寺廟更規范化發展，為游客和信教人人士提供更好的寺院文化。

       寺廟大致分為四個部分，地勢呈階梯狀分布。第一層為香客區，位于木質閣內；第二層為有一小平臺，供奉著幾尊佛像；第三層為睡佛，號稱世界第一大睡佛，有些過，至少樂山那邊的睡佛就比此佛大；第四層為碑林，主要記載了洪雅歷史上對社會作出突出貢獻，具有一定聲望的名人名士。

       寺廟雖有些簡陋，但值得游覽，信佛者，可上香求安，事至則成。據當地人講，曾下放到柳江的一成都知青，回城后，80年初下海經商前，回觀音巖寺上香佛，求財源廣進，爾后生意能順，已成為電腦城一大老板，逐邀家人和朋友，每年春節至寺內燒香拜佛，以示感激，同時，也慷慨捐資，為寺廟的建設作出了貢獻。一般游客，既便不信佛，也可沿石徑而上，體會木樓山勢的凳高之樂。